GRUPO DE ENTIDADES ASEGURADORAS

Los grupos son una modalidad de ejercicio de la empresa de presencia significativa y de necesidad perenne, dentro de la actual tendencia hacia el fortalecimiento y reducción de gastos de las aseguradoras españolas y europeas. La necesidad de fomentar la concentración empresarial para dar paso a grupos y entidades aseguradoras, más competitivos, nacional e internacionalmente, y con menores costes de gestión, no es un objetivo caduco y ya alcanzado, sino actual. Pero al mismo tiempo, el funcionamiento en grupo de una aseguradora puede afectar gravemente a su solvencia. En esta tesitura, reviste singular importancia un estudio de los requisitos que deben observar las estructuras de grupo, para ser admisibles en este sector.

Grupos de entidades aseguradoras es un estudio de la ordenación y supervisión de los grupos por el Derecho del Seguro Privado. Su autora ha pretendido mostrar a través de estas páginas, la especial vocación a la concentración de la operación económica del seguro, a la vez que delimitar cuáles son los modelos de grupo queridos por el legislador de seguros y los que no tienen cabida en este sector. El libro contiene un estudio jurídico —hasta ahora no realizado— de los recientes límites impuestos por la legislación financiera y de seguros, a la dirección unitaria que se ejerce sobre una aseguradora. Tratándose de los únicos sectores del ordenamiento jurídico donde se ha impuesto un deber de «no hacer» a la sociedad matriz, y donde se efectúa una evaluación administrativa previa del contenido de su labor de planificación empresarial grupal. Otro de los grandes temas que se aborda en la presente monografía, son los actuales controles de solvencia sobre los grupos consolidables de entidades aseguradoras, tema que siempre se ha considerado como una parcela propia de las ciencias económicas.

El análisis de la exigencia de provisiones técnicas y de margen de solvencia consolidados, pretende llenar así, un vacío en la doctrina jurídica, perfilando los contornos de los controles de solvencia estático y dinámico sobre los grupos consolidables, para demostrar que detrás de estas exigencias no existe —como la incipiente doctrina jurídica ha creído ver— el requerimiento de recursos propios adicionales a las sociedades matrices.

Se trata de la primera monografía jurídica europea sobre un tema que convoca a diversas ramas del conocimiento jurídico y de las ciencias económicas y contables.

ÍNDICE SISTEMÁTICO

PRÓLOGO

ABREVIATURAS

CONSIDERACIONES PREVIAS

CAPÍTULO PRIMERO
EL SEGURO PRIVADO Y LA CONCENTRACIÓN EMPRESARIAL

I. EL SEGURO COMO ACTIVIDAD ECONÓMICA
1. Introducción
2. La operación económica de seguro
3. La actividad de inversión de las entidades aseguradoras
4. Importancia económica y social de las entidades aseguradoras: funciones del seguro

II. LA CONCENTRACIÓN EMPRESARIAL Y EL SEGURO PRIVADO
1. Concentración empresarial y actividad aseguradora
2. El mercado asegurador español frente a la concentración empresarial

CAPÍTULO SEGUNDO
LOS GRUPOS DE SOCIEDADES PARA EL DERECHO DEL SEGURO PRIVADO (1.ª Parte)

I. CUESTIONES PRELIMINARES SOBRE LOS GRUPOS DE SOCIEDADES

II. LEGITIMIDAD DE LA FORMACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE GRUPOS DE SOCIEDADES EN EL SECTOR ASEGURADOR
1. Los grupos de sociedades para el Derecho del seguro privado
2. A modo de conclusión: la legitimidad de los grupos de sociedades en el Derecho del seguro privado

III. LA DIRECCIÓN UNITARIA Y EL CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS DE ORDENACIÓN QUE REGULAN LA ACTIVIDAD DE LAS ASEGURADORAS DE UN GRUPO
1. Planteamiento del problema y estado de la cuestión
2. Exigencia de honorabilidad, cualificación o experiencia en quienes ejercen la dirección unitaria o el control, y en quienes vayan a ejercer cargos de administración y dirección
3. La obligación de quienes poseen una participación significativa de no influir negativamente en la gestión de la aseguradora. Límites indirectos al ejercicio de la dirección unitaria
4. La necesaria aprobación del contenido de la dirección unitaria por los órganos de dirección de las entidades del conglomerado
5. La exigencia de un plan de negocios a quienes pretendan hacerse con el control de una entidad de seguros, a través de la adquisición de participaciones significativas o de control
6. La garantía de la capacidad y solvencia de la aseguradora para cumplir con las normas de ordenación y supervisión

CAPÍTULO TERCERO
LOS GRUPOS DE SOCIEDADES PARA EL DERECHO DEL SEGURO PRIVADO (2.ª Parte)

I. CRITERIOS QUE DETERMINAN LA ADMISIBILIDAD DE UNA ESTRUCTURA DE GRUPO EN EL SECTOR ASEGURADOR
1. Que no obstaculicen las labores de supervisión
2. Transparencia en la estructura del grupo
3. Exigencia de separación patrimonial dentro de las actividades del grupo. El riesgo de grupo (I)

II. EL PRINCIPIO DE ESPECIALIZACIÓN Y LOS GRUPOS DE SOCIEDADES
1. El principio de especialización y la exclusividad de objeto social
2. Delimitación material del objeto social de las aseguradoras
3. Alcance del deber de limitación de las actividades contenido en el art. 5.2 b) TRLOSSP
4. El principio de especialización y los grupos de sociedades de vínculo participativo
5. Principio de especialización del seguro de vida y los grupos de sociedades
6. El principio de especialización y la necesidad estructural de los grupos de sociedades

CAPÍTULO CUARTO
EL CONTROL FINANCIERO DE LAS ENTIDADES DE SEGUROS QUE FORMAN PARTE DE UN GRUPO DE SOCIEDADES

I. LA CONSOLIDACIÓN CONTABLE EN EL SECTOR DE LOS SEGUROS PRIVADOS

II. LA CONSOLIDACIÓN CONTABLE ADMINISTRATIVA ESPECIAL DE SEGUROS

III. FUENTES DEL RÉGIMEN DE LA CONSOLIDACIÓN CONTABLE ESPECIAL DE SEGUROS

IV. ÁMBITO SUBJETIVO DE LA CONSOLIDACIÓN CONTABLE
1. Conjunto Consolidable
2. Supuestos de exclusión de sociedades del grupo consolidable
3. Otras figuras que pueden aparecer en los estados contables consolidados: sociedades multigrupo y sociedades asociadas
V. SUJETOS RESPONSABLES DE LA CONSOLIDACIÓN CONTABLE
1. Entidad obligada a formular y aprobar los estados contables consolidados
2. Deberes de la sociedad dominante o sociedad obligada

VI. SOLUCIONES A LA CREACIÓN FICTICIA DE FONDOS EN SITUACIONES DE GRUPO: CÁLCULO AJUSTADO DE RECURSOS PROPIOS
1. La garantía financiera del Margen de solvencia individual
2. Consolidación contable y exigencia de un margen de solvencia consolidado
3. Margen de solvencia consolidado
4. Ámbito subjetivo de exigencia del margen de solvencia consolidado
5. Cuantía mínima del margen de solvencia consolidado
6. El Patrimonio propio no comprometido. Elementos integrantes del margen de solvencia consolidado

VII. EL CONTROL DE LAS OPERACIONES INTRAGRUPO
1. Cuestiones generales
2. El control de solvencia en las operaciones intragrupo

BIBLIOGRAFÍA

Lorena Cecilia Ramírez Otero, es doctora en Derecho por la Universidad de La Coruña y abogada por la Universidad de Piura, Perú (UDEP). Diplomada en Derecho de la competencia y la propiedad intelectual por la Universidad San Agustín de Arequipa (Perú) y en constitucionalismo y derechos fundamentales por la Universidad de Piura (UDEP). Ha sido becaria de la Fundación Mapfre Estudios, con las «Becas Riesgo y Seguro». Actualmente es profesora ordinaria de la Facultad de Derecho de la Universidad de Piura (UDEP) y Directora de la Revista de Derecho de esta casa de estudios. Asimismo es presidenta de la Comisión de la Oficina Regional del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) de Piura (Perú) y miembro del Instituto de Derecho Cooperativo de la Universidad de Santiago de Compostela. Es expositora y autora